作为医疗器械行业前三大板块之一，骨科医疗器械行业由骨科植入器械和专用手术器械两部分组成，其中骨科植入器械占比约90%，为最主要的构成。

根据前瞻产业研究院数据，2023年全球骨科植入医疗器械产业市场规模达458亿美元，五年复合增速为4.08%。

据中研普华产业院预估到2025年，中国骨科植入耗材市场规模将达到698亿元人民币。

这一增长背后是全球数亿骨骼肌肉疾病患者的庞大需求 —— 从关节置换到脊柱修复，从运动损伤到骨肿瘤治疗，骨科植入医疗器械持续扩容。

然而从省际联盟到国采，多轮集采后，骨科四大领域人工关节、脊柱到创伤、运动医学类无一幸免，均经历大规模降价洗礼。

人工关节、脊柱类普遍降幅 70%-85%，创伤、关节镜等产品降幅相对温但也高达50%-70%。

2024年全球骨科植入医疗器械产业市场规模约486亿美元。三巨头合计年收益为259.36亿美元，以53.4% 的合计市占率牢牢把控全球第一梯队。

强生以0.58亿美元的微弱优势险胜史赛克，而史赛克以8.9%的增长率领跑三巨头。

三巨头其产品覆盖创伤、关节、脊柱等核心领域。

强生的创伤板块年销售额超 30 亿美元，在全年营收占比中挑大梁，脊柱板块也同样表现突出；

史赛克的髋关节以及创伤/四肢板块均实现两位数增长率；

捷迈邦美的膝关节产品2024年销售额稳居三巨头第一。

各企业都在不断加大在细分赛道的研发和市场推广力度，以争夺更多的市场份额。

此外，三大巨头通过专利技术（超 2 万项骨科专利）、全球生产网络（60 + 制造基地）和学术影响力（主导 80% 的国际临床指南），构筑起难以逾越的技术护城河。

在市场占有率方面，强生、史赛克、捷迈邦美长期占据全球市场的重要份额。不过，从发展趋势来看，各企业的市场份额并非一成不变。随着市场竞争的加剧和企业战略的调整，可能会出现排序的上升或下降。

中国作为全球增长最快的骨科市场，在巨头们的营收占比中举足轻重，然而带量采购政策的执行，重塑了这一市场格局。通过集采压缩骨科耗材利润空间，直接导致了外资品牌市场份额断崖式下跌，骨科巨头们在华收入均大幅下降。

中国 2024 年骨科植入器械规模达269 亿元，其中脊柱类与关节类需求最旺。

但集采政策彻底重塑格局：人工关节均价从 3.5 万元暴跌至 7000 元（降幅 82%），脊柱耗材价格腰斩，倒逼市场从 “外资垄断” 转向 “国产崛起”。

外资收缩防线：强生、史赛克在人工关节集采中选率不足 50%，被迫放弃部分低价市场，转而聚焦高端产品，如史赛克的机器人辅助关节置换，单价超 10 万元；捷迈邦美在脊柱集采中丢标后，加速布局颈椎微创领域，但产品价格依旧保持外资高位。

国产全面反攻：威高骨科奉行 “全品类覆盖” 策略，其中关节产线收入4.2亿元，同比增长46%，销量同比增长52%；大博医疗凭借 “规模化生产 + 成本管控”，毛利率达 68.75%，远超行业均值；春立医疗借 “出海红利”，在印度、俄罗斯等市场实现关节产品零的突破，海外收入占比从 2020 年的 12% 跃升至 43.8%。

集采政策持续冲击着骨科医疗器械市场，众多企业面临挑战。但大博医疗、威高骨科等企业迅速调整经营策略。

2024 年，大博医疗实现营业收入 21.4 亿元，同比增长 39.3%，归母净利润达 3.57 亿元，同比增长 505% 。

威高骨科同年营业收入为 14.5 亿元，同比增长 13.10%，归属于母公司所有者的净利润增长 99.22% 至 2.24 亿元 。

它们在集采压力下成功实现营收与净利润双增长，展现出较强的市场适应能力。

根据目前企业财报公开内容中对于企业各产品品类营收占比可发现：大博医疗创伤类产品依托于其高性价比横扫基层，威高骨科关节板块营收与增长率在与其他板块对比中一骑绝尘。

集采政策落地以前，国内脊柱市场以外企企业为主，而在集采正式落地后，外企传统骨科耗材在中国市场优势消散。

据医趋势数据统计，2024年我国脊柱产品市场外资份额从59%，降至集采后20%。美敦力、强生分别让出16%、14%市场，国产威高骨科抢占16%市场份额，三友医疗抢占7%份额，其余被大博医疗、春立医疗瓜分。

当前的骨科器械市场，正上演 “冰火两重天”：国际巨头凭借技术积淀与全球网络领跑全球，但在中国市场面临份额流失；国产企业靠性价比与政策红利快速崛起，却在高端领域受制于材料、设计等 “卡脖子” 技术。未来的竞争将聚焦三大维度：

例如3D 打印、AI 辅助、生物材料等方面将成为新战场。

目前，3D打印技术在生命科学领域的应用是学术热点，近十年相关研究达2万余项，中国占比为20.5%，仅次于美国（26.1%）。近年来，3D打印技术逐渐向个性化、精准化和微创化发展，已涵盖骨科疾病的诊断、治疗和康复等各个方面。

国产企业需突破 FDA/CE 认证壁垒，目前仅少数国产骨科产品获得国际注册,，拥有出海“通行证”。

而外资企业要解决 “高价低渗” 问题，目前中国县级医院外资产品覆盖率远低于国产品牌。而基于医改明确方向，县域逐步成为重要的医疗器械增量市场。

东方财富证券研究所报告显示，2023年我国县域医院采购规模增速为11.37%，高于非县域医院的 9.95%。

从单一产品竞争转向 “诊疗全链条” 布局，如史赛克的 “手术机器人 + 术后康复系统”、威高骨科的 “材料研发 + 医工结合” 模式，正重新定义行业门槛。

当技术突破与市场需求形成共振，当全球化布局与本土化深耕达成平衡，才能在 “精准医疗” 的浪潮中占据先机 —— 这既是国际三巨头的守擂之道，更是中国企业弯道超车的必由之路。